よくある質問と回答 - 投資信託

A1：
投資信託とは、簡単に言えばたくさんの方から集めたお金を一つに纏めて、それを株式や債券などに投資して収益を上げていく仕組みです。小口投資家の資金を纏めて大きな資金（FUND）として、これをプロのファンドマネージャーが運用して利益を追求し、その得た利益を出資額に応じて小口投資家に分配するものです。リスクを軽減するために、分散投資を行います。

A2：
投資信託のメリットは下記の通りに纏められると思います。

1. 分散投資による危険回避
2. 小口の資金での投資が可能
3. プロのファンドマネージャーによる運用
4. 目的別投資が可能、投資家の目的、目標に合わせた投資が可能となります。

A3：
銀行の定期預金は、定期預金購入時に約束された利子及び元金は保証されます。しかしながら、銀行は元利保証をするリスクヘッジとして約束する利子を通常の金利より低く抑えます。一方、投資信託は、投資したお金はあくまでも投資家のものである為、上手な運用ができれば、銀行の定期預金より高い利子を追求できますが、悪い運用をされた場合の元本割れ等の危険は全て投資家がおうことになります。ですから、投資信託の場合は、投資する商品を慎重に見極める必要があります。

A4：
投資信託商品は、成長重視型（ハイリスク、ハイリターン）の商品から安定重視型（限りなくリスクの少ない商品）まで、幾つかの種類があります。成長重視型商品より、安定重視型商品までを順番に追うと下記の通りとなります。

1. エクイティー・ファンド
2. バランス・ファンド
3. ボンド・ファンド
4. インカム・ファンド
5. 確定利回り口座（GIA）

A5：
根本的な違いは、その運用機関の違いによります。セグリゲーテッド・ファンドは、保険会社により運用されるファンドで、ミューチュアル・ファンドは、銀行、信託銀行、証券会社、投資会社により運用される投資信託商品の一般名称です。基本構造は同じですが、その運用規則により若干の差異があり、一般的に言ってセグリゲーテットファンドの方が投資家にとっては有利と思えます。

A6：
セグリゲーテッド・ファンドは、ミューチュアル・ファンドと比較した場合、下記の様な特長があります。

• 満期保証がある：法律により満期時または契約者（被保険者）の死亡時に仮に当該ファンドが元金割れを起こしていた場合でも、投資ファンドにより元金の75％から100％、または市場価格のいずれか大きい方で払われることが保証されております。ミューチュアル・ファンドにはこのような保証はありません。
• 債権者よりの保護： 契約者死亡時の受取人が優先受取人である場合においては、仮に契約者が破産していても債権者に差し押さえを受けることはありません。
• 遺言検認の省略

A7：
RRSPとは、Registered Retirement Savings Planの略です。１９５７年にカナダ連邦政府が導入した退職に備える貯蓄プランで、Revenue Canadaに登録されたものを言います。これは、政府と個人との「契約」で「個人はRRSPの資金には退職まで手をつけません。その代わり毎年の預け入れを所得税の対象にせず、RRSPの運用益に対しても課税しません」 という契約です。RRSPを利用すれば、毎年の所得よりRRSP購入分を控除できますので税金の支払いの面から考えてもお得です。

A8：
所得のある人（またはその配偶者）がRRSPを利用することが可能です。但し、ここでいう所得とは事業所得、給与所得のことで、利子や投資による収入はRRSP購入上での所得とはみなされません。

A9：
RSPは、銀行、信託銀行、証券会社、保険会社等が販売しております。また、販売期間は通年ですが、毎年購入締め切り日がありますので、締め切り日を越えないように購入する必要があります。賢い購入方法としては、年初より毎月少しずつ、購入していくことだと思います。